【环球网财经记者 田刚】据Wind数据统计，截至2024年12月11日，计算机板块在上半年跌幅曾一度超20%，但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域，与此同时产业资本的回购与激励持续进行，机构持仓占比仍处于历史较低水平。

民生证券在近日发布研究报告认为，全球科技博弈大趋势下，国产化仍是重中之重。从供给侧来看，政策层面进一步支持国产算力发展，华为升腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号，国产AI算力已进入从0到1规模应用的拐点；从需求侧，中美算力近一年周期的投资错位，带来国内2025年较海外更确定的需求侧机遇。

民生证券还提到，AI应用跃过商业化拐点，全面迎接AI+大时代，并具体分析提到，每一轮科技革命的终点一定是应用的繁荣，应用跃过商业闭环的拐点后往往以惊人的速度快速发展。

从美股二级市场表现来看，2024年三季度起美股AI应用股价开始跑赢AI硬件，部分优秀的AI应用商业模式开始实现闭环，行业龙头在三季报中纷纷确认客户对AI应用的需求，叠加前期AI平权与推理模型发展为应用打下的良好基础，AI应用或进入快速繁荣的阶段。

对此民生证券总结认为，人工智能为作为新一轮科技革命的“头雁”，将驱动以“AI+”为主线的伟大时代机遇；国产AI算力崛起已经是大势所趋，AI一方面正在驱动空前的终端硬件革命，另一方面AI+应用迎来全面落地拐点，此外量子产业有望成为新质生产力的“引擎”，卫星互联网与信创也进入规模落地阶段。